3月13日下午,人民银行发布公告,决定于3月16日实施普惠金融定向降准,对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。此外,对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点,支持发放普惠金融领域贷款。据悉,以上定向降准共释放长期资金5500亿元。

多位受访专家表示,当前,我国正处于经济恢复发展的关键时期,定向降准一方面可以释放长期低成本资金,降低社会融资实际成本;另一方面,普惠金融领域的支持力度进一步加大,对实体经济的恢复和发展起到促进作用。此外,再次降准可以向市场传递强烈的稳定预期信号。

“此次定向降准能够提升银行服务中小微企业的意愿和能力,有助于进一步缓解中小微企业的融资难题。”董希淼说。

“摸着石头过河”。成都蜀大侠餐饮管理有限公司董事长江侠说,公司有近百名员工到盒马鲜生上班,之后因公司需要召回了一部分人,目前还有60多名员工继续被“共享”。

打开账单,一幅幅卡通漫画生动形象地展示出用户去年在居家生活、商家购物、公共交通出行、生活缴费、外卖、绿色健康出行等方面的支付情况。

大型餐饮连锁品牌大龙spaceD火锅在全国拥有300多家门店,上万名员工。此次新冠肺炎疫情致其门店生意冷清。对“共享人才”模式,成都大龙spaceD餐饮管理有限公司董事长柳鸷坦言并不支持。“零售行业和餐饮行业具有一定差异,通过短短一两天的培训时间,员工是否能够达到上岗要求?两个行业工作场景、环境差异较大,如果员工融入到新的企业文化中,是否会造成人才流失?员工在公共场所工作,可能面临的安全风险如何规避?”柳鸷认为这些都有待商榷,“共享人才”模式也需要时间去磨合。

“我们一直都在寻找一种更加高效灵活的用工模式来解决我们招人难、管理难、员工流动性大的问题。”江侠说,“共享人才”模式充分利用资源整合,减少出现闲时员工无事可做、忙时缺人手的状况,为企业提高效率的同时,也给员工提供了一个利用闲置时间增加收入的方式或渠道。但“共享人才”在劳动关系以及劳动者权益保护、权责分担等问题上仍需不断摸索完善。

谢燕同时也指出,由于零售业工作强度较大、连续工作时间较长,部分员工已对不同业态的工作和新的企业文化“水土不服”。谢燕说,公司以员工意愿为主。目前暂时只与对方签了一个月的合作,对该模式仍在观察中。

“此次定向降准主要侧重于鼓励银行对中小企业进行更多的信贷投放,支持其快速、全面的恢复产能。”唐建伟分析。

他同时表示,降准仍有空间,下阶段,货币政策的重点是在保持流动性充裕合理的同时,进一步加大对制造业、新基建、民营企业、小微企业等领域的支持力度,并切实降低实体经济融资成本。

对于股份制银行而言,民营经济和中小微企业是其客户主体,股份制银行同样是普惠金融服务的主力军。因此,额外定向降准,还可以很好地帮助股份制银行防控风险。

股份制银行得到“特别优待”

然而,此次疫情对抗风险能力相对较弱的中小微企业造成的冲击更大,其复工复产以及企业融资还存在诸多困难。

人民银行在公告中表示,此次降准的目的之一是“降低社会融资实际成本”。

中国银行研究院高级研究员李佩珈、博士后李义举在接受《金融时报》记者采访时表示,疫情发生后,人民银行加大逆周期调控力度,综合运用降准、发放专项再贷款以及降低MLF利率等多种方式,多层次、全方面支持实体企业发展。

2019支付宝年度账单开启时,需要进行身份核验,确保只有用户本人才能看到支付宝账单,不用担心隐私外露。

年度账单同时也汇总了2019年用户的运动数据,其中包括累计步数与全年超过5000歩的天数,还有累计减排的kg数,帮忙浇水收能量的朋友数量等。账单还披露了相互宝帮助数据。

当前,我国疫情防控形势积极向好,取得阶段性重要成果。下一步,要把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置。

2019支付宝年度账单发布后,很快就在新浪微博上了热搜榜,阅读量已经超过6亿,讨论24.6万。北京青年报记者发现,很多网友都在质疑:“为啥我的账单总额这么高?”

3月10日,国务院召开常务会议,强调要“额外加大对股份制银行的降准力度”。随后,3月13日,人民银行公布,对符合条件的股份制商业银行在原定基础上再额外定向降准1个百分点。

“对我们而言,‘共享人才’模式能够解决部分员工的就业问题。”成都柴门餐饮管理有限责任公司人力资源部经理谢燕表示,疫情期间餐饮企业遭遇“寒冬”,业内预估疫情结束后生意“回暖”仍需时间,因此复工后人员需求可能达不到此前的数量。该公司48名成都本地员工已于2月8日被“共享”到盒马鲜生上岗。

值得一提的是,唐建伟在受访时特别向《金融时报》记者提到,对于中小企业自身而言,响应政策要求,加速推进复工复产的同时,也要增强经营管理水平和风险应对能力,提升经营业绩。只有政策、银行、企业形成良性互动,货币政策的传导渠道才能更加畅通,经济运行才能更加稳健。

对于大家的这些疑问,蚂蚁金服方面称,今年支付宝年账单没有总消费的概念,全部调整为总支出了。具体来说,比去年增加投资理财、金融保险、人情往来、公益慈善、转账充值这几个版块,因此大家看到的年度总支出金额,可能会偏高点。支付宝不是只有花钱,其实是在帮大家管钱。

而对于资金来源的期限问题,曾刚解释说,如果贷款期限较长而资金来源太短的话,容易导致期限错配,从而使银行产生流动性压力。资金来源期限的长短,也制约着贷款投放的期限。

服务中小微企业和实体经济

加之今年因为受疫情影响,股份制银行在资金端受到了一定的制约,这也制约着其在资产端对实体经济的投放。

“本次定向降准体现了政府对民营和中小企业发展问题的高度重视,这有利于金融机构加大对中小企业的信贷投放,体现了货币政策操作结构性特点。预计本次普惠金融定向降准释放的流动性将达到5500亿元,占2019年新增小微企业贷款(2.09万亿元)的约26.3%。”李佩珈、李义举说。

因此,在这种情况下,特别强调加大对股份制银行的降准力度,有助于改善股份制银行的流动性状况,也有助于进一步发挥股份制银行对实体经济的支持的能力。

曾刚表示,定向降准释放长期流动性,可以支持银行在资产端进行更长期限和更低成本的贷款投放。

在西南财经大学工商管理学院教授王祎看来,灵活用工是未来人力资源供给的趋势,但目前这种“共享人才”模式可能只会在特殊时期或局部领域有所应用。如果企业考虑采用这种模式,应该加强培训和管理,签订有效的协议来保障员工及企业自身的权益。(完)

唐建伟则提到,加大对股份制银行降准力度,主要是要在股份行的负债端对其减负,进一步释放其对于中小企业的支持力度,防范银行业内部发展不平衡可能存在的尾部风险。

“目前,只有股份制银行存款准备金率仍然偏高,因此,对股份制商业银行再额外定向降准,可以发挥正向激励作用,促进普惠金融领域贷款的投放,实现精准纾困。”中国民生银行首席研究员温彬在接受《金融时报》记者采访时说。

“银行的贷款投放,主要受负债端成本和资金来源期限的影响。”曾刚说。

对此,受访专家普遍认为,股份制银行因其自身特点,负债成本相对较高,而原有的专项再贷款和再贷款再贴现额度等优惠政策,并没有覆盖到股份制银行。

记录总支出不只是消费

开启账单需要验证身份

交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟在受访时同样提到,非对称降息周期中产生息差压力,部分息差压力较大银行在定向降准落地后,负债成本压力也会有所缓解,这部分银行也得以更好地提升其对于中小企业的信贷投放力度。

温彬认为,随着贷款临时性延期还本付息、疫情期间逾期罚息减免等一系列纾困措施的实施,难免会对银行盈利水平和资产质量产生影响,而相比于大型银行,股份制银行更需要额外降准等政策支持,使其可以更好地防控风险,提升服务实体经济能力。

“定向降准可以为中小企业和实体经济的复工复产,创造一个更为适宜的环境,强化对这类企业的支持,对未来进一步稳增长、稳就业等都有着重要意义。”曾刚说。

“共享人才”模式可能涉及的法律问题备受业界关注。四川省律师协会副监事长、四川伟旭律师事务所主任杜伟认为,“共享人才”模式下,劳动者和电商之间是何种关系需要界定清楚。在“共享人才”与电商建立劳动关系的前提下,电商可能存在无法达到当地最低工资标准、与“共享人才”的劳动关系解除违法或没有按时支付加班费、无法核算工资数额进而无法依法缴纳社会保险这四类违反劳动法律法规的行为,需要引起注意。

“股份制银行既没有大型银行遍布全国的机构网点,也没有城商行、农商行扎根本地的地缘、人缘优势,因此,负债压力及成本更大。所以,对股份制银行实施额外降准,定向释放长期低成本流动性,可以更好地鼓励其发挥市场化的体制机制优势,加大服务实体经济特别是中小微企业的力度。”新网银行首席研究员董希淼对《金融时报》记者如是说。

他提到,近期,人民银行正在对存款市场的竞争进行规范。“比如将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围,并根据银行执行情况纳入MPA考核,也有推动银行负债端成本降低方面的考量。”曾刚说。

特别值得一提的是,多位专家在受访时均提到,此次对股份制银行进行额外降准,是对“三档两优”存款准备金率政策框架的进一步优化。

网友觉得没花那么多钱

股份制银行缘何得到“特别优待”?

推动社会融资实际成本降低

唐建伟同样表示,定向降准毋庸置疑会给中小微企业和实体经济带来更多的资金支持,对于帮助其平稳渡过疫情冲击带来了“雪中送炭”的效果。

在此次定向降准中,所有大型银行都将得到1.5个百分点的准备金率优惠,而之前也已经对符合条件的城商行和农商行实施过定向降准。

这意味着,大家看到的账单不是只计算消费方面的支出,而是人们在支付宝上买的基金保险、信用卡还款、往自己银行卡的转账等都被计算在其中,哪怕很多时候是“左手转右手”。而且,购物退款也不会显示在账单里。所有这些因素都导致支付宝账单显示的数据与大家感觉的实际支出有很大误差。

“定向降准为银行提供了一个稳定的、低成本的、长期的资金来源,可以帮助银行解决流动性问题。”国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时说。

此次定向降准释放长期资金5500亿元,每年还可直接降低相关银行付息成本约85亿元。对此,人民银行有关负责人表示,此次定向降准释放长期资金有效增加银行支持实体经济的稳定资金来源,通过银行传导有利于促进降低小微、民营企业贷款实际利率,直接支持实体经济。

去年在吃喝玩乐、衣食住行上究竟花了多少钱?对这个问题,90%的人应该都说不出个具体数字。但是支付宝却给出了准确数额。1月6日,支付宝2019年度账单正式出炉。在支付宝APP中搜索“年度账单”即可开启。北京青年报记者注意到,2019年支付宝年度账单没有像往年一样展示用户的花费排名。同时,很多网友感觉自己的消费根本没有账单里显示的高。对此,蚂蚁金服回应:今年支付宝年账单没有总消费的概念,全部调整为总支出了。

温彬则认为,本次定向降准释放长期资金5500亿元,有利于金融体系流动性合理充裕,提振市场信心,对资本市场带来利好。

“共享人才”模式是否能助企业纾困,特别是对于受疫情影响严重的餐饮企业?记者采访发现,成都各大餐饮企业对此相对冷静、审慎。

曾刚在受访时表达了类似的观点,他同时强调,与大型银行和城商行、农商行等相比,股份制银行因其居民储蓄存款占比不高,更多依靠于企业存款以及来自于金融市场的主动的负债等原因,导致其负债结构稳定性相对较差。

“不同于全面降准,定向降准对银行贷款资金的流向是有一定要求的。银行只有满足了贷款资金流向在结构上的要求,才能享受人民银行的定向降准政策。”曾刚说,此次定向降准是普惠金融领域,人民银行在给各家银行提供长期低成本的资金的同时,也在有针对性的引导银行把资金用于需要得到支持的小微、“三农”等领域中去。

同时,定向降准兼顾主动推动和事后激励,用市场化改革办法疏通货币政策传导,有利于激发市场主体活力,进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用,支持实体经济发展。

不过,业内人士指出,从支付宝年度账单显示的内容来看,单纯消费支出方面的占比正逐渐减少,而生活相关的一些行为数据正在增多,这也折射出蚂蚁金服逐渐壮大的业务阵营。文/本报记者 程婕

此外,多位专家在受访时还特别指出,和年初的全面降准不同,定向降准更有针对性。

有大学生说:“我怎么能花了6万,生活费满打满算也就是1.5万,我还是学生啊。”还有公司白领说:“我一年到头满打满算也挣不了20万,多花的12万从哪里来?”

“通过释放银行的准备金,不但能够增加中长期贷款的供应,随着银行负债端成本的下降,也在一定程度上降低了其资产端的成本。”从而,可以推动社会融资实际成本的降低。

唐建伟还建议,对于银行而言,重要的是执行政策要求,将资金支持落实到位,切实推动社会融资实际成本的降低。